การสัมภาษณ์ Jeremy Grantham นักลงทุนสถาบันผู้มีชื่อเสียง ซึ่งออกมาเตือนถึงสถานการณ์ ฟองสบู่ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่กำลังเกิดขึ้นและมีความเสี่ยงที่จะพังทลายลงอย่างรุนแรง
การเตือนภัยฟองสบู่: Grantham ระบุว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปัจจุบันมีมูลค่าสูงเกินจริงอย่างมาก (Overpriced) โดยเปรียบเทียบกับวิกฤตดอทคอมในปี 2000 และฟองสบู่ในญี่ปุ่นปี 1989 เขาคาดการณ์ว่าหุ้นกลุ่มเติบโตสูง (High-flyers) โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม AI อาจเผชิญกับการปรับตัวลดลงได้ถึง 70%
แรงจูงใจของสถาบันการเงิน: เขาชี้ให้เห็นว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่ส่วนใหญ่มักไม่เตือนลูกค้าเกี่ยวกับฟองสบู่ เพราะเป็นเรื่องที่ "ทำธุรกิจได้ยาก" และขัดต่อผลประโยชน์ของบริษัทที่ต้องการให้ลูกค้าคงเงินลงทุนไว้
กลยุทธ์การป้องกันตัว:
กระจายความเสี่ยง: ควรลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล, เงินสด, และโลหะมีค่า
หลีกเลี่ยงหุ้นสหรัฐฯ: แนะนำให้หันไปลงทุนในตลาดหุ้นนอกสหรัฐฯ แทน เนื่องจากมีราคาที่ถูกกว่าและมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีกว่า
อสังหาริมทรัพย์: เตือนว่าราคาบ้านยังคงแพงเกินจริง แม้ราคาอาจปรับตัวลดลงได้ 30% แต่ก็ยังถือว่าสูงเมื่อเทียบกับรายได้เฉลี่ย
คำแนะนำสำหรับผู้ประกอบการ: Grantham แนะนำให้ผู้ก่อตั้งบริษัทสตาร์ทอัพพยายามสะสมเงินสดและดำเนินงานด้วยความระมัดระวัง (Conservatism) เพื่อรับมือกับช่วงเวลาที่การระดมทุนอาจยากลำบากในอนาคต
สรุปคือ Grantham มองว่าตลาดกำลังอยู่ในสภาวะที่อันตรายและแนะให้เปลี่ยนมาถือสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า รวมถึงกระจายการลงทุนไปนอกสหรัฐฯ เพื่อรักษาความมั่งคั่ง
Jeremy Grantham ไม่เชื่อมั่นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะยาวเนื่องจากประเด็นสำคัญดังนี้:
มูลค่าที่สูงเกินจริง (Overpriced): เขาชี้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปัจจุบันซื้อขายกันที่ระดับประมาณ 35-40 เท่าของกำไร (Price-to-Earnings ratio) ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่สูงมากและใกล้เคียงหรือสูงกว่ายุคฟองสบู่ดอทคอมในปี 2000
ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย: เขาอ้างถึงกรณีฟองสบู่ในญี่ปุ่นปี 1989 ที่มีค่า P/E สูงถึง 65 เท่า ซึ่งหลังจากฟองสบู่แตก ตลาดหุ้นญี่ปุ่นใช้เวลาถึง 35 ปีกว่าจะฟื้นตัวกลับมาได้ เขาจึงกังวลว่าตลาดสหรัฐฯ อาจเผชิญกับสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน
วัฏจักรของฟองสบู่: เขามองว่าตลาดหุ้นเป็นเรื่องของจิตวิทยาและโมเมนตัมมากกว่าความเป็นเหตุเป็นผล (Efficient Market) เมื่อคนแห่กันเข้ามาลงทุนเพราะความโลภ ราคาจึงถูกผลักดันให้สูงเกินพื้นฐานความเป็นจริง และเมื่อถึงจุดที่ฟองสบู่แตก ราคาหุ้นกลุ่มเติบโตสูง (High-flyers) อย่าง AI อาจปรับตัวลดลงได้รุนแรงถึง 70%
ความไม่เป็นกลางของสถาบันการเงิน: เขาตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์หรือสถาบันการเงินส่วนใหญ่จะไม่เตือนนักลงทุนให้ระวังฟองสบู่ เพราะขัดต่อผลประโยชน์ทางธุรกิจในการเก็บค่าธรรมเนียมบริหารจัดการเงิน ทำให้เขามองว่านักลงทุนต้องดูแลรักษาความมั่งคั่งของตนเองโดยไม่ควรคาดหวังคำเตือนจาก Wall Street
A Beginner's Guide to the Stock Market
เรียนรู้วิธีสร้างรายได้ในตลาดหุ้น แม้ว่าคุณจะไม่เคยซื้อขายหุ้นมาก่อนก็ตาม ตลาดหุ้นคือเครื่องจักรแห่งโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยสร้างมา คุณพร้อมที่จะคว้าส่วนแบ่งของคุณแล้วหรือยัง? หนังสือเล่มนี้จะสอนทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสร้างรายได้ในตลาดหุ้นตั้งแต่วันนี้ อย่าเสี่ยงกับเงินที่คุณหามาได้ด้วยความยากลำบาก หากคุณต้องการสร้างรายได้จำนวนมาก คุณต้องรู้ว่าตลาดหุ้นทำงานอย่างไร คุณต้องหลีกเลี่ยงกับดักและข้อผิดพลาดที่เสียค่าใช้จ่ายสูงที่ผู้เริ่มต้นมักทำ และคุณต้องการกลยุทธ์การซื้อขายและการลงทุนที่ผ่านการทดสอบมาแล้วว่าได้ผลจริง หนังสือเล่มนี้ให้ทุกสิ่งที่คุณต้องการ มันเป็นแผนที่เส้นทางง่ายๆ ที่ใครๆ ก็สามารถทำตามได้ ในหนังสือเล่มนี้ คุณจะได้เรียน
รู้ วิธีเพิ่มพูนเงินของคุณอย่างชาญฉลาดและง่ายดาย สถานที่ที่ดีที่สุดในการเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ วิธีซื้อหุ้นตัวแรกของคุณ วิธีสร้างรายได้แบบ Passive Income ในตลาดหุ้น วิธีสังเกตหุ้นที่กำลังจะพุ่งขึ้น วิธีซื้อขายหุ้นตามโมเมนตัม เคล็ดลับจากนักลงทุนมืออาชีพ สิ่งหนึ่งที่คุณไม่ควรทำเมื่อซื้อหุ้นคุณค่า (อย่าเริ่มลงทุนจนกว่าคุณจะอ่านเล่มนี้จบ) วิธีเลือกหุ้นแบบวอร์เรน บัฟเฟตต์ วิธีสร้างอนาคตทางการเงินที่มั่นคงสำหรับคุณและครอบครัว และอีกมากมาย แม้ว่าคุณจะไม่รู้อะไรเลยเกี่ยวกับตลาดหุ้น หนังสือเล่มนี้จะช่วยให้คุณเริ่มต้นลงทุนและซื้อขายได้อย่างถูกวิธี เข้าร่วมกับนักลงทุนและผู้ค้าหุ้นอัจฉริยะหลายพันคนที่ได้รับผลกำไรจากคู่มือขั้นสุดยอดเกี่ยวกับตลาดหุ้นเล่มนี้ แมทธิว แครตเตอร์ ผู้เขียนหนังสือขายดีของ Amazon และอดีตผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ จะสอนเคล็ดลับที่เขาใช้ในการซื้อขายและลงทุนอย่างมีกำไรตลอด 20 ปีที่ผ่านมา แม้ว่าคุณจะเป็นมือใหม่ หนังสือเล่มนี้จะช่วยให้คุณซื้อขายหุ้นได้ในเวลาไม่นาน คุณพร้อมที่จะเริ่มต้นสร้างความมั่งคั่งที่แท้จริงในตลาดหุ้นแล้วหรือยัง? จากนั้นเลื่อนขึ้นไปแล้วคลิก ซื้อเลย เพื่อเริ่มต้นใช้งานได้เลยวันนี้
การ์ตูนแบบ PDF การ์ตูนเจ้าหญิง เล่มละ 20 บาท สั่งได้เลยที่ไลน์ไอดี fattycatty หรือแสกนคิวอาร์โค้ดไลน์ที่นี่
การ์ตูนแบบ PDF การ์ตูนเจ้าหญิง เล่มละ 20 บาท สั่งได้เลยที่ไลน์ไอดี fattycatty หรือแสกนคิวอาร์โค้ดไลน์ที่นี่
No comments:
Post a Comment